在期货交易中，缺口是指图表上价格走势中出现的一个未被填补的空白区域。这些缺口通常是由于突发事件或市场情绪的剧烈变化而造成的。投资者通常会关注缺口，因为它们可能提供有关未来价格走势的线索。

缺口回补的理论

有一种常见的理论认为，期货缺口最终会回补。这种理论基于以下假设：

• 市场有效性：市场会反映所有可用信息，包括缺口。



• 套利交易：如果缺口不回补，就会产生套利机会，这将吸引交易者买入缺口较低的资产并卖出缺口较高的资产，从而缩小缺口。
• 价格均值回归：价格倾向于随着时间的推移回到其平均水平。

根据这一理论，缺口最终会回补，因为市场力量会将价格拉回到其公允价值。

缺口回补的例外情况

值得注意的是，缺口回补并不是一个硬性规则。有许多因素可能导致缺口不回补，包括：

• 基本面事件：重大的基本面事件，例如经济衰退或战争，可能会导致缺口长期存在。
• 技术因素：强劲的支撑或阻力位可能阻止缺口回补。
• 市场流动性：流动性较低的市场可能无法产生足够的交易量来回补缺口。

缺口回补的可能性

缺口回补的可能性取决于多种因素，包括：

• 缺口的大小：较大的缺口回补的可能性较小。
• 缺口的位置：位于关键支撑或阻力位附近的缺口回补的可能性较小。
• 市场情绪：强劲的市场趋势可能会增加缺口回补的可能性。
• 基本面因素：基本面事件可能会影响缺口回补的可能性。

交易缺口的策略

交易者可以利用缺口信息制定交易策略。以下是一些常见的策略：

• 回补交易：交易者可以尝试在缺口回补时获利。
• 突破交易：如果缺口不回补，交易者可以尝试在缺口上方或下方突破时获利。
• 趋势交易：缺口可以提供有关趋势方向的线索。交易者可以顺应趋势交易，并在缺口回补时退出。

期货缺口是否回补是一个复杂的问题，没有明确的答案。虽然缺口回补的理论有一定道理，但也有例外情况。交易者在制定基于缺口信息的交易策略时，必须考虑多种因素。通过了解缺口回补的可能性以及影响因素，交易者可以做出更明智的决策。