期货熊市是指期货市场中价格总体呈下跌趋势的时期。在熊市中,市场情绪悲观,投资者倾向于抛售持仓,导致价格进一步下跌。期货熊市近强远弱是指在熊市初期,价格下跌幅度较大,而随着熊市持续时间延长,价格下跌幅度会逐渐减弱。
近强的原因
- 恐慌情绪:熊市初期,市场情绪极度悲观,投资者担心价格进一步下跌,纷纷抛售持仓。这种恐慌情绪导致了价格的快速下跌。
- 资金流出:在熊市中,投资者对市场失去信心,资金开始流出期货市场。资金流出的减少了买盘力量,加剧了价格下跌。
- 技术因素:熊市初期,各种技术指标都会出现看跌信号,比如下降趋势线、MACD死叉等。这些技术指标会进一步强化投资者看跌情绪,导致价格加速下跌。
远弱的原因
- 卖盘枯竭:随着熊市持续时间延长,持有多单的投资者逐渐被淘汰出局。卖盘枯竭意味着价格下跌的动能减弱。
- 买盘出现:在熊市中,价格下跌到一定程度后,会出现价值投资者抄底买入。这种买盘力量会对价格形成支撑,减缓价格下跌速度。
- 趋势反转:熊市持续时间越长,趋势反转的可能性越大。当价格跌破重要支撑位时,市场情绪可能会发生逆转,导致价格反弹。
应对策略
在期货熊市近强远弱的市场中,投资者应采取以下应对策略:
- 控制风险:在熊市中,风险控制尤为重要。投资者应合理设置止损位,控制仓位,以避免过大的损失。
- 顺势而为:在熊市中,不要逆势操作。投资者应顺应市场趋势,抛售持仓,等待市场反弹后再进场。
- 寻找抄底机会:在熊市中,也会出现短期的反弹机会。投资者可以关注价格在重要支撑位附近形成的背离信号,寻找抄底机会。
- 耐心等待:熊市通常会持续较长的时间。投资者应保持耐心,等待市场趋势反转。不要急于抄底,更不要盲目追高。
案例分析
2018年上半年,螺纹钢期货市场进入熊市。熊市初期,价格大幅下跌,日内波动幅度超过5%。随着熊市持续,价格下跌幅度逐渐减弱,日内波动幅度缩小至3%左右。在熊市中后期,价格在重要支撑位附近出现背离信号,投资者开始抄底买入。随着买盘力量的增加,价格逐渐反弹,结束了熊市行情。
期货熊市近强远弱是一个常见的市场现象。投资者在熊市中应保持冷静,控制风险,顺势而为,耐心等待市场反转。通过合理的应对策略,投资者可以在熊市中规避风险,抓住抄底机会。