远期期货平价理论是一种金融理论，用于确定现货价格和远期期货价格之间的关系。它指出，当考虑交易成本和利息收入时，现货价格和远期期货价格应该相等。

远期期货价格查询

要查询远期期货价格，投资者可以参考以下途径：

• 期货交易所网站：如芝加哥商品交易所 (CME) 和芝加哥期权交易所 (CBOE)
• 金融数据平台：如彭博社、路透社和 FactSet
• 经纪人平台：如嘉信理财和 Interactive Brokers

五个子

1. 基本原理

远期期货平价理论的基本原理是，在没有套利机会的情况下，现货价格和远期期货价格应该相等。如果现货价格高于远期期货价格，套利者可以通过买入现货并同时卖出远期期货来获利。反之亦然。

2. 公式

远期期货平价理论的公式如下：

F = S (1 + r t)

其中：

• F：远期期货价格
• S：现货价格
• r：无风险利率
• t：到期时间（以年为单位）

3. 套利机会

当现货价格和远期期货价格不符时，套利者可以利用远期期货平价理论进行套利交易。套利交易的步骤如下：

• 当现货价格高于远期期货价格时：买入现货，同时卖出远期期货。
• 当现货价格低于远期期货价格时：卖出现货，同时买入远期期货。

套利交易的利润源于现货价格和远期期货价格之间的差额，以及利息收入。

4. 应用

远期期货平价理论有许多实际应用，包括：

• 确定远期汇率：通过无风险利率和到期时间，可以计算不同货币之间的远期汇率。
• 对冲价格风险：企业可以使用远期期货合同来对冲未来购买或销售商品的价格风险。
• 套利交易：投资者可以使用远期期货平价理论来识别和利用市场中的套利机会。

5. 局限性

远期期货平价理论存在一些局限性，包括：

• 交易成本：套利交易需要支付交易成本，这可能会影响利润率。
• 市场流动性：远期期货市场可能缺乏流动性，这可能会使套利交易变得困难。
• 无风险利率假设：该理论假设无风险利率是恒定的，但这在现实中可能并不总是如此。

远期期货平价理论是一个重要的金融理论，用于确定现货价格和远期期货价格之间的关系。它可以用于套利交易、对冲价格风险和确定远期汇率。在应用该理论时，投资者需要注意其局限性，例如交易成本、市场流动性和无风险利率假设。