导言

期货分析是期货交易中至关重要的环节，它能够帮助投资者预测市场走势，把握投资时机。2018年期货分析成绩已陆续出炉，将对期货分析的分类进行全面解析，为投资者提供清晰的认知。

一、基本面分析

基本面分析着重于研究影响期货价格的经济、、社会等因素，包括：

• 宏观经济数据：GDP、通胀率、利率等反映经济整体状况的数据。
• 行业数据：产量、需求、库存等反映特定行业供需关系的数据。



• 事件：政府政策、贸易谈判等可能影响市场情绪和供需平衡的事件。
• 自然灾害：洪水、地震等自然灾害可能影响商品供应或需求。

基本面分析需要投资者具备较强的经济学和行业知识，能够深入理解影响期货价格的宏观和微观因素。

二、技术面分析

技术面分析通过研究期货价格和成交量等历史数据，寻找市场走势的规律和信号，包括：

• 趋势分析：上升趋势、下降趋势和横盘趋势，反映市场整体方向。
• 形态分析：双顶、双底、头肩顶等形态，预示市场可能反转或延续趋势。
• 指标分析：移动平均线、布林带、相对强弱指数等指标，辅助判断市场趋势和超买超卖情况。

技术面分析不需要投资者具备深厚的经济学知识，但需要一定的图表分析能力和对市场心理的理解。

三、量化分析

量化分析利用数学模型和计算机程序对期货市场进行分析，包括：

• 统计模型：回归分析、时间序列分析等，用于预测期货价格的趋势和波动。
• 机器学习：神经网络、支持向量机等算法，用于识别市场模式和预测价格走势。
• 高频交易：利用算法和高速网络进行超高速交易，捕捉市场微小波动。

量化分析需要投资者具备较强的数学和计算机编程能力，以及对量化金融的理解。

四、情绪分析

情绪分析关注市场参与者的情绪和心理状态，包括：

• 新闻和社交媒体：新闻报道、社交媒体评论等反映市场情绪的公开信息。
• 持仓量分析：多头和空头的持仓量变化，反映市场情绪的偏向。
• 交易量分析：成交量的变化，反映市场参与者的活跃程度和情绪波动。

情绪分析可以帮助投资者理解市场情绪对价格的影响，把握市场转折点。

五、综合分析

综合分析将基本面分析、技术面分析、量化分析和情绪分析相结合，全面考虑影响期货价格的各种因素，做出更加准确的预测。

综合分析需要投资者具备广泛的知识和技能，包括经济学、图表分析、数学、计算机编程和市场心理学。

期货分析是一项复杂且多维度的领域，不同的分析分类各有其优势和适用场景。投资者应根据自己的知识、技能和投资风格选择合适的分析方法，并不断学习和完善自己的分析能力，以提高投资决策的准确性。