在金融市场中，期指期货作为一种重要的金融衍生工具，不仅可以用来对冲风险，还可以辅助投资者进行选股。

指标分析

要利用期指期货进行选股，需要关注以下几个关键指标：

• 期指和现货基差：期指和现货基差反映了市场对于未来价格的预期。如果期指价格高于现货价格，说明市场预期未来价格会上涨；反之，如果期指价格低于现货价格，说明市场预期未来价格会下跌。



• 期货持仓量：期货持仓量反映了市场参与者对未来价格的信心。持仓量增加表明市场参与者看好未来行情，反之则表明市场参与者看空。
• 持仓结构：持仓结构可以反映出市场参与者的仓位分布情况。如果多头持仓量较多，说明市场参与者看好未来价格；如果空头持仓量较多，说明市场参与者看空未来价格。

选股策略

利用期指期货指标进行选股，可以采用以下几种策略：

1. 趋势跟踪策略：

• 当期指价格突破前期高点并创出新高时，表明市场趋势向好，可以考虑买入相应标的的股票。
• 当期指价格跌破前期低点并创出新低时，表明市场趋势向坏，可以考虑卖出相应标的的股票。

2. 背离交易策略：

• 当期指价格持续上涨，而现货价格却进入盘整或下跌阶段时，称为正背离，说明期指市场预期过于乐观，存在回调风险。
• 当期指价格持续下跌，而现货价格却进入盘整或上涨阶段时，称为负背离，说明期指市场预期过于悲观，存在反弹机会。

3. 持仓量指标策略：

• 当期货持仓量大幅增加且多头仓位占比较高时，表明市场参与者看好未来价格，可以考虑买入相应标的的股票。
• 当期货持仓量大幅减少且空头仓位占比较高时，表明市场参与者看空未来价格，可以考虑卖出相应标的的股票。

风险控制

在利用期指期货指标进行选股时，需要严格控制风险：

• 设定明确的止损点，一旦价格触及止损点，立即平仓离场。
• 分批建仓，避免一次性投入过多的资金。
• 选择流动性较好的标的，减少交易成本和回转速度。
• 密切关注市场动态，及时调整交易策略。

利用期指期货指标进行选股是一种有效的方法，可以帮助投资者把握市场趋势，提高选股的准确率。需要注意的是，期指期货市场风险较大，投资者在进行交易之前，务必充分了解相关知识，做好风险控制。