投资是许多人增加财富的一种方式，但投资也伴随着风险。当投资出现亏损时，投资者可能会想知道这些损失是否可以从应税收入中扣除。将探讨期货和股票投资损失的税收扣除规则，帮助投资者了解如何最大程度地减少其税务负担。

期货投资损失

期货是一种金融合约，允许投资者在未来以特定价格买卖资产。期货投资可以有利可图，但也有可能出现亏损。

根据《中华人民共和国个人所得税法》，期货投资损失不能在税前扣除。这是因为期货投资被视为投机性活动，而投机性损失不能从应税收入中扣除。

股票投资损失

股票是一种代表公司所有权份额的证券。股票投资可以提供长期资本增值，但也有可能出现亏损。

与期货投资不同，股票投资损失可以在一定条件下从应税收入中扣除。这些条件包括：

• 损失必须是出售股票时产生的。
• 损失必须是资本损失，而不是普通损失。
• 股票必须在纳税年度内持有超过一年。

资本损失和普通损失

资本损失是指出售资本资产（如股票、债券或房地产）时产生的损失。普通损失是指出售非资本资产（如库存或个人用品）时产生的损失。

资本损失只能与其他资本收益相抵。如果资本损失超过资本收益，则可以将其结转至未来年份，与其他资本收益相抵，直至损失全部抵消。

普通损失不能与资本收益相抵。普通损失只能与其他普通收入相抵，如工资、利息和股息。

股票投资损失扣除限额

个人每年从股票投资中扣除的资本损失金额不得超过其当年应税收入的50%。如果资本损失超过了50%的限额，则剩余的损失可以结转至未来年份，直至损失全部抵消。

例子

假设小明在2023年出售股票，亏损10万元。小明的应税收入为20万元。

• 期货投资损失：小明不能从应税收入中扣除期货投资损失。
• 股票投资损失：小明可以从应税收入中扣除5万元的资本损失（20万元应税收入的50%）。剩余的5万元损失可以结转至未来年份。

期货投资损失不能在税前扣除，而股票投资损失可以在一定条件下扣除。投资者在进行投资决策时应了解这些税收规则，以最大程度地减少其税务负担。

提示

• 考虑在投资前咨询税务专业人士，以了解具体税收影响。
• 保留所有投资交易记录，以便在需要时向税务机关提供证明。
• 充分利用资本损失扣除，以降低应税收入。
• 结转未扣除的资本损失，以在未来年份抵消资本收益。