在期货市场上，我们经常会遇到期货合约不连续的问题，即临近到期时，现货价格和期货价格之间存在一定的价差。为什么会出现这种情况呢？

一、期货合约的本质

期货合约是一种标准化的远期交易合同，买卖双方约定在未来某个特定的时间以某个特定的价格交易一定数量的标的物。由于期货合约是远期交易，因此其价格会受到现货价格和利息率等因素的影响。

二、现货价格与期货价格之间的关系

一般来说，现货价格和期货价格会随着时间的推移而趋同。当期货合约临近到期时，期货价格会逐渐向现货价格靠拢。在某些情况下，期货价格和现货价格之间会出现价差。

三、影响期货合约价差的因素

影响期货合约价差的因素有很多，主要包括：

1. 供需情况：如果现货供不应求，现货价格就会上涨，而期货价格也会随之上涨。相反，如果现货供过于求，现货价格就会下跌，而期货价格也会随之下跌。

2. 利息率：利息率会影响资金成本，进而影响期货合约的价格。当利息率上升时，资金成本增加，期货价格就会下跌。反之，当利息率下降时，资金成本降低，期货价格就会上涨。

3. 仓储成本：对于可存储的标的物，仓储成本也会影响期货合约的价格。当仓储成本上升时，期货价格就会上涨。反之，当仓储成本下降时，期货价格就会下跌。

4. 交易费用：交易费用也会影响期货合约的价格。当交易费用上升时，期货合约的价差就会扩大。反之，当交易费用下降时，期货合约的价差就会缩小。

5. 投机活动：投机活动也会影响期货合约的价格。当市场情绪乐观时，投资者会大量买入期货合约，推高期货价格。反之，当市场情绪悲观时，投资者会大量卖出期货合约，压低期货价格。

四、期货合约价差的意义

期货合约价差反映了市场对未来现货价格的预期。价差为正表示市场预计未来现货价格会上涨，价差为负表示市场预计未来现货价格会下跌。投资者可以通过分析期货合约价差来判断市场趋势，并制定相应的交易策略。

五、如何利用期货合约价差

投资者可以利用期货合约价差获利。例如，当现货价格低于期货价格时，投资者可以卖出期货合约，同时买入现货，从中赚取价差。反之，当现货价格高于期货价格时，投资者可以买入期货合约，同时卖出现货，从中赚取价差。

六、期货合约不连续的应对措施

为了应对期货合约不连续的问题，投资者可以采取以下措施：

1. 滚动交易：在期货合约临近到期时，投资者可以将持仓平仓，并重新买入下一期合约。通过滚动交易，投资者可以避免期货合约不连续带来的损失。

2. 跨期套利：跨期套利是指同时买入远期合约，卖出近期合约，从中赚取价差。通过跨期套利，投资者可以规避期货合约不连续的风险。

七、

期货合约不连续是期货市场常见的现象，其原因主要在于现货价格和期货价格之间的关系以及影响期货合约价格的各种因素。投资者可以通过分析期货合约价差来判断市场趋势，并制定相应的交易策略。同时，投资者也可以通过滚动交易或跨期套利等措施来应对期货合约不连续的问题。