石油期货是期货品种的一种,指期货交易所提供的针对石油的标准化期货合约。通常以原油期货为主,合约的标的物为轻质低硫原油或迪拜原油等指定原油品种。石油期货价格反映了市场对未来石油供需关系和价格走势的预期。国内石油期货于2018年3月26日正式挂牌交易,合约代码为"1904",交易单位为10手/张,每手合约规模为100桶。
走势分析
基本面分析
国际原油市场受供需关系、经济形势、地缘等因素影响。2020年,受疫情影响,全球经济活动放缓,石油需求大幅下降。随着经济复苏,2021年石油需求逐步恢复,而全球原油供应却仍较为紧张,导致国际原油价格持续上涨。进入2022年,俄乌冲突爆发,引发全球能源危机,进一步推升了原油价格。
技术面分析
1904合约自上市以来走势总体呈震荡上行趋势。从技术面分析的角度,该合约曾多次突破关键阻力位,并创出历史新高。目前,该合约处于反弹后回调阶段,MACD指标出现顶背离信号,短期内存在技术性回调风险。
市场情绪
市场情绪对石油期货价格走势有重要影响。2021年以来,受国际原油价格上涨带动,国内石油期货1904合约情绪持续高涨。但随着国际原油价格回调,该合约的情绪有所回落。近期人民币汇率波动加剧,也对国内石油期货市场情绪产生一定影响。
影响因素
国际油价:国内石油期货价格与国际原油价格高度相关,国际油价波动会直接影响国内石油期货价格。
国内供需:国内原油供需平衡情况也会影响石油期货价格。当国内原油供应充足时,期货价格往往走低;相反,当国内原油供应不足时,期货价格容易走高。
宏观经济:国内外宏观经济形势变化也会影响石油期货价格。当经济增长较快时,石油需求往往较高,从而提振期货价格;相反,当经济增长放缓时,石油需求减少,期货价格容易承压。
地缘:地缘事件会影响石油供应和需求,从而对石油期货价格产生重大影响。如中东地区局势紧张或主要原油出口国发生重大事件,都可能导致石油期货价格大幅波动。
投资策略
投资者在参与国内石油期货交易时,应充分了解影响其价格走势的因素,制定合理的操作策略。对于新手投资者,建议以短线交易或中线趋势交易为主,利用技术面分析把握市场趋势。对于具备一定交易经验的投资者,可以结合基本面和技术面分析,制定综合性的投资策略。
风险提示
国内石油期货交易具有较高的风险,投资者应注意: