什么是期货升水?
期货升水是指期货价格高于现货价格的情况。在股指期货市场中,期货价格反映了投资者对未来股市走势的预期。当期货价格高于现货价格时,说明市场普遍预计未来股市将上涨。
期货升水逢高做空的策略
在期货升水的情况下,我们可以采用逢高做空策略来获利。这个策略的原理是:
- 当期货价格升水过高时,表明市场预期过分乐观。
- 此时,我们预期股市会出现回调或下跌。
- 我们在期货市场上做空,也就是卖出期货合约,在股市下跌时,我们就可以从期货合约的升值中获利。
实施策略的步骤
- 观察期货升水情况:通过对比股指期货价格和现货指数价格,判断期货是否处于升水状态。
- 确认回调信号:等待股市出现回调或下跌信号,例如技术指标背离、成交量萎缩等。
- 逢高做空:当确认回调信号后,在期货价格升水过高时卖出期货合约,建立空头头寸。
- 止损设置:设置合理的止损点,以控制风险。止损点通常设置在期货合约的买入价上方一定幅度的位置。
- 平仓获利:当股市下跌,期货合约升值达到预期目标时,平仓获利。
策略注意事项
- 市场波动风险:股指期货市场具有较大的波动性,可能出现意外的走势,需要做好风险控制。
- 耐心持有:做空策略需要耐心持有,等待股市下跌,切忌频繁操作。
- 做空成本:做空需要支付一定的手续费和保证金,需要考虑成本因素。
- 择时要点:期货升水逢高做空策略适用于市场预期过分乐观,股市出现回调或下跌趋势时。
- 量力而行:做空策略具有较高的风险,应该根据自己的资金实力和风险承受能力进行操作。
案例示例
假设沪深300股指期货价格为5000点,现货指数价格为4900点,此时期货升水了100点。如果判断股市将出现回调,我们可以逢高做空,卖出沪深300股指期货合约。当股市回调至现货指数价格4800点时,期货合约升值至5100点,此时平仓获利,获利100点。
期货升水逢高做空策略是一种在股指期货市场中获利的方法。通过观察期货升水情况和确认回调信号,投资者可以在股市下跌时从期货合约的升值中获利。该策略也存在一定的风险,需要谨慎操作,做好风险控制。